2024년 지난해 국채 금리 전구간 하락, 그 이유는? 🌍📉

 

미국과 한국의 기준금리 인하가 채권시장에 미친 영향!

금리 인하, 외국인 투자자 움직임은?

 

안녕하세요, 머니로그입니다! 😊 이번 포스팅에서는 지난해, 2024년 한해동안 채권시장에서 무슨 일이 있었는지, 그리고 우리가 왜 이걸 알아야 하는지 차근차근 설명드리려고 해요.

 

"국채 금리가 하락했다"는 이야기를 들으면, 좀 어렵게 느껴질 수도 있지만, 하나씩 쉽게 풀어보겠습니다.
중간중간 용어 정리도 해드릴 테니 걱정 말고 끝까지 읽어주세요! 📖✨

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👀 작년 채권시장, 어떤 변화가 있었을까?

작년 한 해 동안 채권시장의 국채 금리가 전구간에서 하락했어요.
여기서 국채 금리란, 정부가 발행한 채권의 수익률을 말하는데요.

쉽게 말해, 정부가 돈을 빌릴 때 내는 이자율이라고 생각하면 됩니다. 💡

 

이 국채 금리가 하락한 이유는 크게 두 가지예요:
1️⃣ 미국과 한국에서 기준금리를 인하(금리를 낮춤)했다.
2️⃣ 정치적 리스크와 경제 요인이 겹쳤다.

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📉 1. 국채 금리는 얼마나 하락했을까?

작년 말 기준,

• 10년 만기 국채 금리는 2.855%를 기록했어요.
  • 이게 전년(2023년)보다 0.331%p 하락한 수치예요.
• 2년 만기 국채 금리는 2.765%로, 전년 대비 0.497%p 하락했어요.

여기서 잠깐!

• 10년 만기 국채: 정부가 10년 동안 돈을 빌리고 갚는 채권.
• 금리 하락: 투자자 입장에서는 채권 가격이 올랐다는 뜻이에요.

즉, 채권을 보유한 사람들은 이익을 봤을 가능성이 크고, 시장에서는 금리 하락으로 돈이 몰렸다고 볼 수 있어요. 🤑

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🌍 2. 국채 금리가 왜 떨어졌을까? 

작년 채권시장에서 금리가 하락한 이유는 여러 가지가 있었어요.
그중 가장 큰 이유는 미국과 한국의 기준금리 인하입니다.

💬 금투협 관계자의 말로 정리하자면:

• 작년 초에는 미국 국채 금리가 상승하면서 우리나라 국채 금리도 함께 올랐어요.
  • 국채 금리: 나라 간 경제는 서로 연결되어 있어서, 한 나라의 금리가 오르면 다른 나라에도 영향을 줍니다. 🌎
• 하지만 하반기에는 한은(한국은행)과 미 연준(Fed)이 기준금리를 인하하면서, 채권시장 금리가 떨어지기 시작했어요.
  • 기준금리 인하 = 돈 빌리는 비용이 줄어듦 = 채권시장에 긍정적 신호! 💵
• 여기에 WGBI 편입 기대감도 한몫했어요.
  • WGBI(세계국채지수): 세계적인 투자 지수인데, 한국 국채가 이 지수에 포함되면 투자자들이 더 많은 돈을 들여오게 돼요.

또, 정치적 이슈도 있었죠.

• 대통령 탄핵 소추안 같은 리스크 때문에 시장이 잠깐 흔들렸지만, 연말에는 금리가 다시 안정세를 찾았답니다. 🗳️

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💰 3. 채권 발행과 거래, 어떻게 달라졌을까?

발행 규모

작년 채권 발행도 큰 변화를 겪었어요.

• 국채 발행: 222조7000억 원 (0.4% 감소)
• 통안증권 발행: 87조7000억 원 (32.3% 감소)
• 금융채 발행: 321조1000억 원 (5.8% 증가)
• 회사채 발행: 121조 원 (31.7조 원 증가)

👉 여기서 잠깐!

• 통안증권: 한국은행이 시장에 돈을 조절하기 위해 발행하는 채권이에요.
• 금융채: 은행 같은 금융기관이 발행하는 채권.
• 회사채: 일반 기업이 자금 조달을 위해 발행하는 채권.

거래량

작년 채권 거래는 정말 활발했어요.

• 장외 채권 거래량: 4959조9000억 원 (+474조7000억 원)
• 일평균 거래량: 20조3000억 원 (+2조4000억 원)

사람들이 채권을 사고팔면서 활기를 띤 시장이었다는 걸 알 수 있죠! 😄

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🌎 4. 외국인과 개인 투자자의 움직임은?

🛬 외국인 투자자들

외국인 투자자들은 작년에 국채와 통안증권을 대량으로 매수했어요.

• 국채 순매수: 47조6000억 원
• 통안증권 순매수: 16조5000억 원
• 총 순매수: 74조9000억 원

외국인들이 국내 채권에 투자한 이유는 안정적인 수익을 찾기 위해서였어요.
특히 한국 국채는 국제적으로 신뢰받는 투자 상품이거든요.

👨‍👩‍👧‍👦 개인 투자자들

개인 투자자들도 채권에 대한 관심이 늘었어요.
작년에만 5조 원어치의 국채와 특수채를 순매수했는데요,
이건 안정적인 투자처를 찾는 사람들이 많아졌다는 걸 보여줘요! 😊

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🌱 5. ESG 채권 발행, 줄어들었다?

최근 주목받는 ESG 채권(환경, 사회, 지배구조 관련 채권) 발행도 감소했어요.

• 작년 발행 규모: 64조7000억 원 (-11조2000억 원)
• 녹색채권을 제외하면 대부분 감소했어요. 🌍

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💡 마무리하며: 채권시장에서 우리가 배울 점

작년 채권시장은 금리 인하, 정치적 리스크, ESG 채권 감소 등 정말 많은 변화가 있었어요.

이제 투자자들은 다음을 기억해야 해요:

1️⃣ 금리 하락은 투자 기회다

• 금리가 낮아지면 채권 투자 환경이 좋아져요.

2️⃣ 다양한 채권 상품 활용

• 국채, 금융채, 회사채 등 다양한 선택지를 활용하세요.

3️⃣ ESG 채권의 미래 주목

• 지속 가능한 투자는 장기적으로도 유망합니다.

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💬 여러분은 작년 채권시장 동향을 어떻게 보셨나요?

댓글로 여러분의 의견을 남겨주세요! 😊